Balanço, DRE e fluxo de caixa: o que cada relatório responde
Aprenda a usar três demonstrações financeiras juntas para analisar lucro, dívida e geração de caixa.
Comece pelas perguntas
O balanço mostra ativos, passivos e patrimônio em uma data. A DRE reúne receitas, custos e resultado de um período. O fluxo de caixa mostra entradas e saídas, separando atividades. Eles usam recortes diferentes e se complementam.
Lucro sem dinheiro imediato
Imagine venda de R$ 100 mil a prazo e custo já pago de R$ 70 mil. A operação pode contribuir com R$ 30 mil para o resultado contábil simplificado, enquanto o caixa sofre uma saída inicial. O recebimento futuro e o risco de atraso explicam por que observar apenas lucro deixa uma lacuna.
Compare períodos e leia notas
Veja se há sazonalidade, mudanças contábeis e eventos não recorrentes. Compare o mesmo trimestre de anos diferentes quando o negócio é sazonal. Leia notas sobre dívida, recebíveis e provisões para entender os números grandes.
Uma leitura útil de caixa e dívida
Comece por um período anual e compare o caixa gerado na atividade com os investimentos necessários para manter o negócio. Se a operação consome caixa e a empresa se financia continuamente, veja vencimentos e fontes de crédito. Se o caixa cresce após uma venda de ativo, não confunda a entrada com capacidade recorrente de gerar dinheiro.
Traga os números para a mesma base
Confira se o balanço é consolidado e se as cifras aparecem em milhares ou milhões. Compare a mesma base ao calcular margem ou endividamento. Leia o que mudou nas contas a receber e nos estoques quando lucro e caixa divergem. Por fim, procure o relatório do auditor e as notas que expliquem estimativas relevantes.
