Retorno total de uma ação: preço, proventos e aportes
Calcule o resultado de uma posição incluindo pagamentos e diferencie aportes de ganhos de mercado.
Conte todos os fluxos
Inclua compra, venda, proventos e custos. Se ainda mantém a posição, use um preço de referência da mesma data para estimar o valor, sabendo que não é dinheiro realizado. Em operações com várias datas, um cálculo de retorno precisa considerar quando cada fluxo aconteceu.
Separe lucro de dinheiro novo
Uma posição começa em R$ 1.000 e termina em R$ 1.400, mas houve aporte de R$ 300 e pagamento de R$ 40 fora da conta. A diferença econômica em reais, antes de outros custos, é R$ 140. Dividir por R$ 1.000 não fornece a taxa adequada sem conhecer o momento do aporte.
Escolha a métrica certa
Para avaliar a experiência pessoal, considere um método sensível às datas dos seus fluxos. Para comparar um gestor ou índice, neutralizar aportes pode ser mais útil. Aplique o mesmo método entre períodos e não misture retorno bruto com líquido.
A data dos fluxos muda a leitura
Receber R$ 40 cedo e poder reaplicá-los tem efeito diferente de receber a mesma quantia no último dia. Para medir retorno pessoal com múltiplos fluxos, uma planilha pode usar taxa interna de retorno por datas. Quando há entradas e saídas repetidas, a interpretação pode exigir cuidado. Sempre mantenha a lista original de fluxos para conferir a conta.
Compare resultados com o que podia ser feito
Se ainda possui o ativo, a cotação utilizada é uma avaliação da posição. Estimar venda pelo último preço pode ignorar spread e volume. Para comparar manter e vender, use o líquido que conseguiria obter no momento e considere o destino dos proventos. Registre se houve reinvestimento para que o mesmo dinheiro não apareça duas vezes.
