FII ou imóvel para alugar: compare a experiência completa
Compare concentração, trabalho, custos e liquidez entre um imóvel próprio e cotas de fundos imobiliários.
As duas opções exigem controles diferentes
Um imóvel físico permite decidir sobre reformas, locação e venda, mas concentra patrimônio e exige administração. Uma cota transfere decisões ao gestor e negocia em mercado, sem preço de saída assegurado. Fundos podem ter exposições que vão além do aluguel.
Use renda líquida comparável
Em um exemplo, aluguel de R$ 2 mil gera R$ 24 mil no ano sem vacância. Despesas de R$ 5 mil e um mês vazio reduzem o valor a R$ 17 mil antes de outros descontos. Para cotas, some distribuições e considere custos, tributos e variação de preço.
Considere seu tempo e sua margem
Estime quanto trabalho teria em vistorias e reparos e quanto do patrimônio ficaria preso num único endereço. Para FII, leia carteira e volume. A escolha também depende de quanto tempo você pode esperar para vender.
Calcule o retorno sobre o dinheiro comprometido
Para o imóvel físico, inclua custo de aquisição, reforma e o tempo em que ficou vazio. Uma renda líquida anual de R$ 17 mil sobre R$ 350 mil comprometidos representa cerca de 4,86% antes de outros efeitos. Para comparar com cotas, use o mesmo período e trate a variação patrimonial separadamente da renda.
Considere saídas parciais e trabalho
Uma pessoa pode vender parte das cotas quando há mercado, enquanto um imóvel geralmente exige negociar a unidade inteira ou buscar outra forma de levantar caixa. Por outro lado, o proprietário decide quando reformar, que inquilino aceitar e quanto investir. Compare a dedicação necessária e o risco de depender de uma única fonte de aluguel.
